Author Archives: dhdminer

马德拉比特币采用实验起飞

马德拉比特币采用实验起飞
根据企业家 Jeff Booth 的说法,在葡萄牙马德拉群岛推出比特币的最新情况是“一个更大的比特币海滩,但在欧盟。”

今年春天,马德拉群岛“采用”了比特币。Jan3 首席执行官Samson Mow邀请马德拉岛总裁 Miguel Albuquerque 在 2022 年比特币迈阿密大会上宣布这一承诺。

总统宣布:“我相信未来,我相信比特币。” 几天前,阿尔伯克基正在他的豪华别墅里与 MicroStrategy 执行主席迈克尔·塞勒 (Michael Saylor) 一起吃面包。阿尔伯克基被世界上最富有的比特币持有者之一“装满了”。

尽管如此,正如 Cointelegraph 后来报道的那样,马德拉岛并没有采用,而是实际上“拥抱”了比特币。欧盟管理着葡萄牙群岛,因此,它们不能合法地采用比特币作为法定货币。此外,监管障碍以及对欧盟补贴和能源的依赖对比特币的彻底采用构成了挑战。

作者 Jeff Booth(左)和播客 Daniel Prince(右)。来源:优酷
因此,Cointelegraph在 2022 年阿姆斯特丹比特币大会的舞台上亮相后,采访了马德兰企业家和该岛比特币战略背后的推动者 André Loja 。

听取免费马德拉岛的建议
在过去的六个月里,Loja 与包括比特币作者 Knut Svanholm 和播客 Daniel Prince 在内的比特币大人物一起创立了经济教育区域论坛(FREE Madeira)。董事会的顾问拥有企业家和作家 Jeff Booth、 Fedmint 首席执行官 Obi Nwosu以及 Mow。杰夫·布斯解释说,该组织旨在确保总统履行他的“严肃承诺”,使马德拉成为“新互联网的新基础层”的家园。

该岛现在拥有一系列以比特币为先的投资、开发项目,甚至是比特币居民,以及一批对加密货币感兴趣的人,他们开始了他们的第一次岛上之旅。

Loja 告诉 Cointelegraph,虽然比特币是经济发展和投资的核心,但“马德拉岛不仅投资比特币,还投资各种技术。” 例如,一个面向海洋的创业中心和一个先进的医疗中心正在建设中。

马德拉,马德拉,葡萄牙,比特币社区
这些经济活动符合总统采用新技术和致力于马德拉岛的职权范围,从而摆脱了其作为老一辈人独特避风港的声誉。尽管如此,与拥抱世界上最大的加密货币所取得的进展相比,这些更广泛技术的发展有所减少。

在与包括隐私权倡导者 Matt Odell 和 Unchained Capital 的 Parker Lewis 在内的比特币 OG 进行了一系列会谈后,马德拉获得了建立比特币共享空间的绿灯。“它基本上是一个仅限比特币的大型联合办公空间。它也将是一个停放协会的地方,”洛哈解释道。比特币共享空间是非营利组织 FREE Madeira 蓬勃发展的空间:

“我们将在那里有一个播客室,我们将举行 [比特币] 聚会,我们将在那里进行教育部分。我们还将在那里通过自动取款机等设置汇款,以连接侨民。”
马德拉侨民遍布全球。FREE 管理委员会的马德兰律师 Lucinda Castro 在 6 月告诉 Cointelegraph,“成千上万的马德兰人移民到委内瑞拉、美国和加拿大;” 包括第二代和第三代移民在内,委内瑞拉现在有超过一百万的马德拉人。因此,比特币作为马德拉人汇款工具的用例非常引人注目。

从海外汇款回家在萨尔瓦多采用比特币作为法定货币的举措中发挥了作用,而另一个小岛国汤加也一直在支持比特币汇款支付。

Bitcoin Commons 还将通过建立编码学院来支持人类发展。该学院鼓励世界各地的比特币公司前往马德拉学习新技能,同时为当地人提供一个在岛上磨练数字技能的空间。众所周知,比特币学院也对闪电网络(第 2 层支付网络)大放异彩。

比特币会成为马德拉的标准吗?
Loja 解释说,就目前情况而言,比特币信徒可以购买房产、投资并与岛上新兴的比特币社区交流。在 2022 年比特币阿姆斯特丹大会的舞台上,Jeff Booth 宣布了他投资该岛的意图,并补充说:“像马德拉这样的岛屿可以在全球范围内竞争,可以成为新的硅谷。”

然而,为了促进比特币支付,投资者应寻求第三方中介机构的帮助,例如 Archipelago Investments。比特币商家的采用正在岛上慢慢蔓延,但就像大陆一样,以比特币标准生活是一个挑战。在大西洋彼岸的里斯本,有一个蓬勃发展的比特币社区,但很少有商家接受比特币作为交换手段。

阿姆斯特丹的专家组坦率地回答了有关商家接受比特币的问题。FREE 的团队致力于指导总统和政府进入新的比特币时代。最终,自治区必须在不与马德拉仍然严重依赖的欧盟之间架起桥梁的情况下推广比特币的采用。然而,商家采用将会到来,“这就是 [Bitcoin] 大众的目的,”Svanholm 说。

就像葡萄牙大陆一样,马德拉的第一语言是葡萄牙语,葡萄牙的商业资源也在不断增长。Konsensus Network 的联合创始人 Nico Laamanen 在岛上建立了业务运营,这是他“让每个国家、每个国家、每种语言的每个人都可以使用比特币知识”这一使命的一部分。自然,他们的首要任务之一是将书籍翻译成葡萄牙语:

“Madeira 非常适合远程工作者,这与包括我自己在内的许多比特币用户重叠。税收制度、友好的环境和对比特币的好奇心只是很大的好处。”
由免费顾问 Greg Foss 支持的窥镜教育是另一个支持马德拉岛的可靠资金教育资源。

当被问及马德拉是否有效地成为比特币开发的欧洲中心时,Loja 开玩笑说:“就是这个想法。” 尽管葡萄牙争相对加密收益征税,但马德拉倡议应该将该岛牢牢地放在采用比特币的地图上。

最后,比特币电影制作人 PlebMusic 和 Cinemuck 拍摄了 FREE 与岛上政策制定者和政界人士的初次会面,并在 2022 年比特币阿姆斯特丹大会上展示了预告片。完整的纪录片将于 2022 年 12 月放映,并可能为该岛配备另一种比特币友好的营销工具。

Laamanen 总结道:“我认为马德拉岛将成为欧洲比特币企业家和用户的热点,如果它出现,我想成为其中的一员。”

矿机制造商嘉楠耘智推出 2 款新的 ASIC 比特币矿机,最高可达 130 Terahash

矿机制造商嘉楠耘智推出 2 款新的 ASIC 比特币矿机,最高可达 130 Terahash

周一,比特币矿机制造商嘉楠耘智宣布推出该公司最新的高性能比特币矿机 A13 系列。嘉楠耘智公布了 A13 系列中的两种型号,其特点是“比其前身提高了电源效率”,新型号估计每秒可产生 110 至 130 太赫兹 (TH/s)。

迦南推出 A13 系列的 2 款机型
矿机制造商嘉楠耘智(纳斯达克股票代码:CAN)于 10 月 24 日宣布推出两款新的矿机,具有“增强的计算能力”。新机器包括 Avalon A1366 和 Avalon A1346。

就哈希率而言,新的 A1366 型号估计产生 130 TH/s 并消耗 3259 瓦 (W)。A1366 的额定功率效率约为 25 焦耳/太赫 (J/TH)。

Canaan 的 A1346 型号产生的估计功率为 110 TH/s,单台机器从墙上消耗 3300 W。根据嘉楠耘智的统计,A1346 矿机的整体能效等级约为 30 J/TH。

虽然新的 Canaan 设备可以在 Canaan 的网站上购买,但新的 Avalon 型号并没有为每台机器提供价格。有兴趣的买家需要填写“合作咨询”表,以咨询购买新A13s。

A13s 比 Canaan 生产的 A12 系列更强大,根据单元的不同,它提供 90 到 100 TH/s 的哈希算力。Canaan 的首席执行官表示,新的 A13 是该公司高计算能力研究的一个里程碑。

“我们新一代比特币矿机的推出是一个关键的研发里程碑,因为我们将对更高的计算能力、更好的能效、卓越的用户体验和最佳的成本效益的追求提升到一个全新的水平,”董事长和嘉楠耘智首席执行官张在周一的一份声明中表示。

自从第一个模型向公众发布以来,Avalon 矿工已经走了很长一段路。Avalon 矿机是 2013 年 1 月进入消费市场的第一款比特币专用集成电路 (ASIC) 矿机。

第一个 Avalon 具有每秒 64 千兆哈希 (GH/s) 的哈希率,相当于 0.068 TH/s。这意味着最新的 A1366 采矿设备的效率比为消费市场生产的第一台 Avalon 高 191,076%。

事实上,最新的 A1366 比当时专用于整个比特币网络的更强大,后者在 2013 年 1 月的网络总算力约为 22 TH/s。过去 30 天,嘉楠耘智的股票上涨了 3.86对美元汇率上涨 %。

然而,六个月的统计数据表明,今天 CAN 兑美元汇率下跌了 18.02%。在周一早上华尔街开盘之前,CAN 的价值约为每股 3.23 美元。

嘉楠耘智的首席执行官详细介绍说,该公司“在整个供应链中日以继夜地工作,为未来的采购订单和向全球客户交付新产品做准备。” Canaan 的竞争对手 Bitmain 和 Microbt 今年也推出了高性能比特币矿机。

俄罗斯的比特币挖矿收入在“最糟糕的季度”之前的 4 年内增长了 18 倍

俄罗斯的比特币挖矿收入在“最糟糕的季度”之前的 4 年内增长了 18 倍
俄罗斯从比特币铸造中获得的收入在过去几年中成倍增长,但自去年春天以来显着下降。调查结果来自一项新的研究,该研究还确定该行业在加密市场的起起落落中都在增长。

随着业务萎缩,今年俄罗斯的比特币采矿业预计将产生 14 亿美元的营业额
根据 RBC Crypto 引用的计算硬件分销商 Intelion Data Systems 的一份新报告,俄罗斯比特币挖矿的收入在 2017 年至 2021 年间增长了 18 倍。在此期间,总额从第一个研究年的 70 亿卢布(按当前汇率计算低于 1.
根据这项研究,尽管 2022 年开局相当有信心,但过去八个月比特币挖矿收入已降至略高于 570 亿卢布(9.29 亿美元)。专家认为今年第二季度实际上是最糟糕的在十多年的观察中。

截至 2022 年 1 月,俄罗斯控制了 4.66% 的月度全球算力,但随着俄罗斯矿工后来受到美国对乌克兰战争实施的制裁的打击,其份额一直在缩小。考虑到这些指标,该部门今年的预期年营业额约为 855.9 亿卢布(不到 13.9 亿美元)。

尽管如此,分析师指出,过去五年俄罗斯的采矿活动总体上在增长动力方面取得了显著成果。自 2017 年以来,当此类业务的受欢迎程度开始呈指数增长时,该行业的收入在此期间的大部分时间里一直在快速增长,而不管加密货币市场的起起落落。

根据 Intelion Data Systems 首席执行官 Timofey Semenov 的说法,俄罗斯联邦加密采矿的扩张潜力巨大,可能对俄罗斯经济产生重大影响。它还可以帮助这个幅员辽阔的国家部署自己的 IT 基础设施,并在其能源丰富的地区吸引投资。

Semenov 的公司早些时候进行的另一项研究显示,铸造数字货币的数据中心现在使用的电力是五年前的 20 倍。作者在 8 月份表示,该部门的总能源消耗已达到农业的总消耗量。

面对加密冬季价格和高难度,比特币的哈希率比以往任何时候都强

面对加密冬季价格和高难度,比特币的哈希率比以往任何时候都强

尽管比特币矿工获得的每 petahash 每秒 (PH/s) 的利润最低,并且无数头条新闻显示特定的挖矿业务从加密冬天开始折叠,但该网络的总哈希率继续以接近 300 exahash 的速度增长每秒 (EH/s)。随着比特币价格走低和挖矿难度创历史新高,目前的趋势并没有让比特币矿工退缩。同时,计划在 10 月 23 日或前后进行的下一次难度调整显示将再次增加难度。

尽管当前存在障碍,比特币的哈希率仍然很高
剩下不到两天的时间,看起来比特币(BTC)矿工的网络难度将再次上升。目前,比特币的难度(ATH)处于35.61 万亿的历史新高,下一次变化计划在 2022 年 10 月 23 日或前后不到两天内发生。


比特币在 2022 年 10 月 21 日的难度约为 35.61 万亿。重新定位计划于 2022 年 10 月 23 日进行,目前的指标估计难度可能会上升 4%。
虽然 ATH 的难度使比特币矿工在寻找区块补贴方面更具挑战性,但矿工仍然拥有大量用于领先加密资产网络安全的算力。今天,coinwarz.com 的统计数据显示,BTC在过去一个小时内的总算力在290 到 315 EH/s之间。


2022 年 10 月 21 日,比特币的哈希率以每秒 300 exahash (EH/s) 的速度滑行。该网络最近在 2022 年 10 月 11 日创下历史新高,在区块高度 758,138 处达到 325 exahash。
该指标略低于 10 月 11 日,总哈希率 ATH 记录在区块高度 758,138 处。当时,全网算力达到了 325.11 EH/s 的历史新高。

周五的当前阻塞时间也小于十分钟的平均值,因为一些数据点显示今天的当前阻塞时间在8:30 分钟到9:35 分钟之间。通常,当 2,016 个区块的发现速度快于十分钟的平均值时,重新定位日期不到两周。


BTC / USD 2022 年 10 月 21 日星期五的 1 小时图。BTC价格目前在 19,000 美元区域上方徘徊,最近,价格跌破 19,000 美元区域,在年底跌至每单位 18,157 美元的低点九月。
当这种趋势发生时,区块链网络的挖矿难度将增加,以使矿工更难找到BTC区块。中本聪以这种方式创建了系统,因此区块时间将保持在一致的十分钟平均值内。

在撰写本文时,难度估计比目前的 35.61 万亿高出4.03%至4.6% 。预计的百分比增长将使BTC的挖矿难度提高到 37 万亿范围。

目前,当今最大的矿池 Foundry USA在过去三天内平均有 63.34 EH/s 专用于BTC链。Foundry 的算力约占全网算力的 23.86%。


比特币 ( BTC ) 算力池分布的当前三天统计数据。
排名前五的BTC矿池 Foundry 包括 Antpool(48.37 EH/s)、F2pool(39.73 EH/s)、Binance Pool(35.13 EH/s)和 Viabtc(23.03 EH/s)等矿工。 . 目前有13 个已知矿池专门为BTC链分配算力,12.09 EH/s,即全网的 4.56% 由未知矿工控制。

创纪录的高哈希率出现在一些大型采矿企业一直在与财务困难和破产作斗争的时候。本周,投资银行 DA Davison 的市场分析师 Chris Brendler将Argo Blockchain(纳斯达克代码:ARBK)和 Core Scientific(纳斯达克代码:CORZ )的股票评级下调至中性。

由于哈希率如此之高,仅仅观察比特币的计算能力的人将无法判断一些BTC矿工正在苦苦挣扎。可能的情况是,虽然少数BTC采矿业务已经步履蹒跚,但更大的业务只是在以折扣价收拾他们的闲置、他们的 ASIC 和设施。

比特币挖矿难度飙升 3.44% 再创历史新高

比特币挖矿难度飙升 3.44% 再创历史新高

比特币在 2022 年 10 月 23 日星期日记录了另一次挖矿难度上升,区块高度为 760,032,上涨了 3.44%。这意味着不仅要找到比特币区块补贴的难度增加了 3.44%,而且该网络的挖矿难度也达到了另一个历史最高点(ATH),达到了 36.84 万亿。

比特币挖矿难度上调 3.44%,现为 36.84 万亿
本周末,比特币 ( BTC ) 的挖矿难度比过去两周或最近 2,016 个区块的矿工处理的高度高出 3.44% 。在周日晚上(ET)发生 3.44% 的变化之后,该网络的难度达到了 36.84 万亿的历史新高。


比特币难度图表和区块高度通过 btc.com/stats/diff
周日的上涨是继2022 年 10 月 10 日记录的比特币难度增加 13.55% ,区块高度为 758,016 之后。13.55% 的增长是 2022 年最大的比特币难度增长,它发生在 2022 年 10 月 11 日BTC的总哈希率达到 ATH 时,区块高度为 758,138。

10 月 11 日,该网络的哈希率达到每秒 325.11 exahash (EH/s),相当于每秒 325 万亿次哈希。

正如 Bitcoin.com 新闻10 月 21 日报道的那样,由于比特币的计算能力比以往任何时候都强,该网络的算力已经忘记了难度的历史最高点和较低的BTC价格。


比特币矿业经济学数据来自 bitcoin.clarkmoody.com/dashboard/
目前,BTC的哈希率在 260 到 275 EH/s 之间徘徊。周日难度增加的原因是因为 2,016 个区块的开采速度超过了两周的平均水平。

在转变之前,BTC在 2022 年 10 月 23 日星期日下午 5 点(东部时间)的平均出块时间约为 8:79 分钟。10 月 21 日的挖矿更新强调了网络的哈希率强度,指出区块间隔在 8:30 到 9:35 分钟之间。

Satoshi 的难度重新定位尝试将块间隔保持在平均每块十分钟的速率。如果难度重新定位之间的 2,016 个区块小于两周的平均值,那么难度会上升,如果挖掘 2,016 个区块的时间过长(超过两周),难度就会下降。

目前,排名前三的比特币矿池 Foundry USA、Antpool 和 F2pool 占据了周日全球哈希率的 60.36%。在过去的三天里,有 444个BTC区块被开采出来,Foundry 发现了其中的 113 个。

Antpool 捕获了 90 个区块,F2pool 发现了 444 个区块中的 65 个。12个已知矿池将SHA256算力专用于BTC链,全球4.05%的算力属于未知算力,也称为隐形矿工。

在撰写本文时,区块补贴的美元价值为 122,250 美元,下一次预计的采矿难度重新定位将于 2022 年 11 月 6 日或前后到期。在预计将于2 月 24 日之间发生的下一次区块补贴减半之前,大约还有 79,900 个区块, 2024年和2024年 4 月 20 日。

特斯拉第三季度没有改变其比特币持有量

特斯拉第三季度没有改变其比特币持有量

电动汽车制造商特斯拉(TSLA)周三在其最新收益报告中报告称,第三季度没有出售其持有的任何比特币,也没有购买任何额外的比特币。

其数字资产的价值保持在 2.18 亿美元,与第二季度末相同,当时特斯拉通过出售价值 9.36 亿美元(约占其总持股量的 75%)的比特币让一些投资者感到惊讶,以筹集资金。现金。

特斯拉报告称,其持有的比特币价值没有减值费用,因为加密货币的价格在第二季度和第三季度末几乎保持不变,略低于 20,000 美元。

首席执行官埃隆马斯克在公司第二季度财报电话会议上表示,此次出售是因为“中国 COVID 封锁的不确定性”,但指出特斯拉对未来增加其比特币敞口持开放态度,出售“应该不能被视为对比特币的某种判断。”比特币价格在当时的最初消息中下跌了约 1.7%,但在马斯克在电话会议上发表讲话后很快就收复了跌幅。

特斯拉在第二季度结束时仅持有 2.18 亿美元的比特币(BTC),低于前三个季度的12.6 亿美元。该公司表示,第二季度出售其持有的资产实现了 6400 万美元的收益,这被其剩余比特币的 1.7 亿美元减值费用所抵消,导致其损益净成本为 1.06 亿美元陈述。

2021 年 2 月,特斯拉宣布已购买价值 15 亿美元的比特币,此举导致比特币价格飙升。在第一季度晚些时候,该公司将其比特币头寸削减了 10%,这笔交易使该季度的收益增加了 2.72 亿美元。直到今年第二季度,它才购买或出售任何比特币。

总体而言,特斯拉第三季度的调整后每股收益为 1.05 美元,超过了向 FactSet 报告的分析师普遍预期的每股 1.00 美元,营收为 214.5 亿美元,低于预期的 219.8 亿美元。周三盘后交易中,特斯拉股价下跌超过 4%,至 212.83 美元。

埃隆马斯克的特斯拉仍在持有 2.18 亿美元的比特币

埃隆马斯克的特斯拉仍在持有 2.18 亿美元的比特币

根据电动汽车制造商在第三季度投资者关系电话会议之前发布的文件,特斯拉的比特币持有量自 2022 年第二季度起保持不变。

在特斯拉周三向公众发布的报告中,该公司表示其仍持有 2.18 亿美元的比特币。7 月,特斯拉宣布出售其 75% 的比特币,当时约为 9.36 亿美元。出售后,特斯拉报告称,截至 6 月底,其资产负债表上继续持有价值 2.22 亿美元的“数字资产”。

在第二季度的投资者电话会议上,马斯克曾表示,随着中国继续实施 COVID 封锁,该公司出售其比特币以释放现金。他解释说:“鉴于中国 COVID 封锁的不确定性,最大​​化我们的现金头寸对我们来说很重要。”

尽管如此,特斯拉仍然是上市公司最大的比特币持有者之一,仅次于拥有 130,000 比特币(约 24.8 亿美元)的 MicroStrategy 和拥有 16,400 比特币(约 3.13 亿美元)的 Galaxy Digital Holdings。

马斯克收购Twitter的计划以及随后因想要退出交易而引发的法律斗争并未影响当时的决定,似乎也没有改变该公司对加密货币的立场。

埃隆马斯克的特斯拉在抛售 9.36 亿美元比特币后仍持有 2.22 亿美元的数字资产

9 月,泄露的消息显示,这位世界首富与包括 Block Inc. 的Jack Dorsey和 FTX 的 Sam Bankman-Fried 在内的各种科技企业家就流行社交媒体平台的潜在未来进行了讨论。一个想法浮出水面,包括使用马斯克最喜欢的加密货币狗狗币添加支付选项。

马斯克说,这个想法是让用户支付少量费用来在链上注册消息,这将通过要求 0.1 Doge 发布或重新发布评论来减少大部分垃圾邮件和机器人。

欧盟将瞄准加密矿工的电力使用,因为联盟对俄罗斯能源的依赖较少

欧盟将瞄准加密矿工的电力使用,因为联盟对俄罗斯能源的依赖较少

布鲁塞尔当局正在采取措施减少电力消耗,包括加密货币开采,因为欧盟面临来自俄罗斯的能源供应有限,而它一直在努力降低对俄罗斯的依赖。新的能效标签旨在解决加密领域不断增长的用电量问题。

欧盟将在采矿消费增加的情况下为数据中心制定能源效率标签
欧盟计划引入能源效率标签,以应对数据中心不断增长的电力消耗,例如那些挖掘加密货币的数据中心。据彭博社报道,欧盟还将敦促成员国以加密矿工的能源使用为目标,因为它试图用比对乌克兰战争实施制裁前更少的俄罗斯天然气和其他能源度过冬天。

该报告引用了一份提案草案,透露欧盟执行机构希望与国际合作伙伴合作,采取一种分级措施,鼓励更环保的加密系统,例如与能源相比的股权证明 ( PoS ) 协议比特币采用的密集工作量证明(PoW)机制。

“正如它们的使用显着增长一样,加密货币的能源消耗也越来越多,”欧盟委员会在一份行动计划中指出。“在能源市场和交易中利用加密货币和其他区块链技术时,必须注意仅使用最节能的技术版本,”委员会强调。

控制信息和通信技术(ICT)部门的能源消耗,包括通过“数据中心的环境标签计划……和区块链的能源效率标签”,是周二宣布的文件中设想的关键措施之一。委员会在新闻稿中解释说:

随着数据中心和对在线服务日益增长的需求,我们的能源系统需要更多资源,今天的计划还概述了将 ICT 部门的能源足迹与数据的指数增长脱钩的方法。

此举是在早些时候尝试通过即将推出的加密资产市场 ( MiCA ) 监管框架禁止 PoW 挖矿之后发生的,该框架引发了旧大陆加密社区和行业的负面反应,因为它相当于对比特币的禁令。

有争议的条款最终从最新的立法草案中删除,但其他文本要求服务资产提供商披露他们所使用的资产的能源消耗和环境影响。

以太坊区块链最近迁移到的 PoS 挖矿使用的能源比数字硬币的工作证明铸造要少得多。彭博社指出,尽管欧盟仅占 PoW 加密采矿的 10% 左右,但 27 国集团在该领域推出的任何新政策都可能产生全球影响。

引用的文件还透露,欧盟将在 2025 年之前发布一份评估该行业对气候影响的报告,并呼吁欧盟国家结束对加密货币矿工的任何税收减免。布鲁塞尔还坚称,成员国应准备好在电力短缺的情况下停止采矿活动。

Cryptoverse:大量资金押注比特币的魅力

Cryptoverse:大量资金押注比特币的魅力

( 越来越多的基金押注比特币和以太币的长期吸引力,这是加密货币寒冬深处的一个坚韧不拔的策略。

投资公司对过去 11 个月的价格暴跌并不感到担忧,它们释放了一系列交易所交易基金,预计精英加密货币及其基础技术最终将占上风。

摩根士丹利在本月发布的一份报告中表示,在全球 180 多种活跃的加密货币交易所交易产品(ETP)和信托产品中,有一半是自比特币熊市开始以来推出的。即使在此期间,随着加密货币价格暴跌,市场资产总值暴跌 70% 至 240 亿美元,这种扩散也随之而来。

摩根士丹利表示,这 180 支基金中约有 95% 专注于排名前两位的代币比特币和以太币。

加密风险监测公司 Solidus Labs 的联合创始人 Chen Arad 表示:“当市场放缓、价格走低、人们赔钱时,自然而然地,人们的胃口就会减弱。” “但从长远来看并非如此。总的来说,我认为没有人会放弃。”

ETP 的吸引力在于它们在受监管的证券交易所提供数字资产的敞口,因此散户和机构投资者不必担心安全地存储他们的加密货币并躲避黑客和抢劫。

根据数字资产管理公司 Coinshares 的一份报告,就资金而言,加密货币投资产品今年吸引了约 4.53 亿美元的净流入,其中大部分流入了比特币和包括最大加密货币在内的投资工具。

21shares 的研究主管 Eliezer Ndinga 表示:“对于按市值计算前五名或前十名的加密资产组合的篮子有更多的资产配置。与加密行业的替代资产相比,这是对质量的一种追求。”

其他主要的加密货币包括 solana、cardano 和ipple。

滴答滴答

不过,大多数活跃的加密 ETP 产品都在美国境外注册,瑞士、加拿大、澳大利亚和巴西在现货加密产品方面遥遥领先。

原因之一是美国监管机构拒绝了几项现货比特币基金的申请,这些申请反映了加密货币的价格走势,理由有多种原因,包括缺乏与现货基金基础资产相关的受监管市场的监督共享协议.

随着合约接近结算日,期货基金的投资者通常必须承担期货展期的额外成本,以维持其头寸。

过去三个月,比特币下跌了 17%,而追踪比特币期货的 ProShares Bitcoin Strategy 的 ETF 下跌了约 21%。全球最大的比特币基金 Grayscale Bitcoin Trust 同时下跌 34%。

根据 Refinitiv Lipper 的数据,截至 9 月底,ProShares 比特币策略 ETF 的管理资产 (AUM) 缩水至略高于 6 亿美元。一年前首次亮相时,它在几天内就获得了超过 10 亿美元的收入。

该公司的数据显示,在灰度的比特币信托基金中,AUM 已从 2021 年底的超过 300 亿美元跌至 122 亿美元。

WisdomTree 的数字资产主管 Will Peck 的现货比特币 ETF 上周被美国监管机构封锁,他表示他对这一决定并不感到意外,但表示希望能够达成协议。

“我认为我们最终会到达那里。但在可预见的未来,我们将处于停滞状态。”

现金保证金比特币期货的日益普及表明加密“清算级联”可能变得罕见

现金保证金比特币期货的日益普及表明加密“清算级联”可能变得罕见

比特币 (BTC) 衍生品市场在过去 18 个月中经历了重大的结构性变化,使得该资产类别不太容易受到波动性引发的清算级联的影响。

现金保证金合约要求交易者存入美元或稳定币等与美元挂钩的资产作为抵押品以进行杠杆押注,现在占 BTC 期货市场未平仓头寸(或未平仓合约)总额的 65%,创下历史新高,根据分析公司 Glassnode 跟踪的数据。

这大大高于 2021 年 4 月加密保证金合约主导期货市场活动时的 30%。加密保证金合约,也称为反向合约,要求交易者存入加密货币作为抵押品。根据 Glassnode 的说法,现金保证金合约的日益普及代表了衍生品抵押结构健康状况的改善。

Glassnode 的分析师 James Check 在发给订阅者的每周报告中说:“这可以降低清算级联放大的可能性,同时也表明市场对稳定币抵押品的需求不断增长。”

强平是指当交易者无法满足杠杆头寸的保证金或抵押品要求时,强制平仓全部或部分看涨/看跌(多头/空头)期货头寸。

当事件导致突然的看涨或看跌的价格走势,触发大规模强制平仓多头/空头头寸,进而加剧价格波动,导致进一步的平仓时,就会发生清算级联。换句话说,随着保证金不足的交易所清算头寸,小幅波动会变得更大,从而导致反馈循环。

在 2021 年年中之前,大型清算级联相当普遍,当时加密保证金比现金保证金更受欢迎。

这些合约以美元 (USD) 报价,但以加密货币进行保证金和结算。抵押品与头寸一样波动,使交易者面临清算。例如,假设一个实体在 BTC/USD 反向合约中持有多头头寸,代表 1 BTC,以 BTC 进行抵押和结算,截至发稿时报价为 10,000 美元。

如果价格上涨 10% 至 11,000 美元,则 1,000 美元的利润将以当前市场价格(11,000 美元)价值的 BTC 支付。换句话说,交易者将获得 0.09 BTC 或 9% 的 BTC 利润。相反,如果市场下跌 10% 至 9,000 美元,交易者将损失 1,000 美元,相当于损失 0.11 BTC 或 11% 的 BTC。

从本质上讲,随着比特币相对于美元变得更便宜,多头头寸流失得更快。此外,抵押品 BTC 也失去了价值,加剧了损失。因此,保持头寸所需的保证金急剧增加。如果实体未能提供相同的信息,则该头寸被清算。

“你的保证金要求以非线性方式增加,这就是为什么多头在市场下跌时迅速爆仓的原因,”加密现货和衍生品交易所 BitMEX 的联合创始人兼前首席执行官 Arthur Hayes 在解释者中说。


蓝线代表加密保证金合约中多头头寸的损益百分比,显示非线性收益。在这种情况下,交易主体在市场下跌时亏损较多,而在市场上涨时盈利较少。后者的发生是因为在市场反弹之后,BTC 本身相对于美元变得更加昂贵。

加密资产管理公司 Blofin 的波动率交易员 Griffin Ardern 对 CoinDesk 表示:“以美元计算时,硬币保证金合约是凸的,这会带来相对较高的清算风险和潜在的用户损失(在美元标准下)。”

一年前,现金保证金合约在市场支配地位方面颠覆了加密保证金合约。“2021年币本位合约的占比下降已经开始了,原因是大量美元的流入,不仅抬高了整个加密市场的市值,也放大了币本位本来的凸性。期货,”阿德恩指出。

现金或稳定币保证金合约具有线性收益,损益以美元计量和支付。这使他们不太容易受到清算的影响。

“现金保证金合约相对简洁,在数学上并不凸现,使散户投资者更容易理解它们,也更容易让交易所清算。”